تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟

بازار فرابورس چیست و چه تفاوتی با بازار بورس دارد؟

مدتی است که مردم به دلیل شرایط اقتصادی و در جهت حفظ ارزش سرمایه خود فعالیت‌های اقتصادی و شبه اقتصادی انجام می‌دهند که یکی از این روش‌ها، ورود به بازار سرمایه است.

بازار بورس و فرابورس هردو زیرمجموعه‌ای از بازار سرمایه هستند.

در واقع بازار بورس یکی از راههای جذاب و مکانی برای رشد و پیشرفت شرکت‌ها و سرمایه‌شان محسوب می‌شود.

در ادامه این مطلب تلاش می‌کنیم بیشتر به این دو بازار بورس و فرابورس بپردازیم.

بورس و فرابورس

شرکت‌ها برای اینکه بتوانند به بازار بورس ورود پیدا کنند نیاز دارند که تاییدیه‌های لازم را بگیرند و در واقع طبق مقرراتِ تعیین شده پیش روند.

اما برخی شرکت‌ها نمی‌توانند این تاییدیه‌ها را به دست ‌آورند از این رو برای آسان‌تر شدن ورود شرکت‌ها به این بازار، سازو کاری مشخص شد که در نهایت منجر شد بازار فرابورس در کنار بازار بورس به وجود آید.

بازار بورس چیست؟

بورس در اصل به بازاری گفته می‌شود که در آن قیمت‌گذاری و خرید و فروش کالا و اوراق بهادار انجام می‌شود.

در بازار بورس دارایی‌های مختلفی اعم از دارایی مالی و دارایی واقعی مورد معامله قرار می‌گیرند که هرکدام از آن‌ها عنوان‌های خاص خودشان را دارند.

به بورسی که در آن دارایی‌های مالی یا همان دارایی‌های کاغذی خرید و فروش می‌شود، بورس اوراق بهادار می‌گویند.

بورس اوراق بهادار یک بازار رسمی سرمایه است که در آن خرید و فروش سهام شرکت‌ها، اوراق قرضه دولتی یا موسسات معتبر خصوصی تحت قوانین خاصی انجام می‌شود.

تعیین قیمت هر سهم در این بازار براساس عرضه و تقاضا مشخص می‌شود. در واقع یک سرمایه‌گذار می‌تواند با هر مقدار سرمایه‌ای وارد بورس شود و در سهم شرکت‌های موجود سرمایه‌گذاری کند.

به بورسی که در آن دارایی‌های واقعی یا کالای فیزیکی معامله می‌شود، بورس کالا گفته می‌شود.

به بورسی که در آن پول رایج کشور خرید و فروش می‌شود، بورس ارز می‌گویند که در حال حاضر در کشور ما این بورس راه‌اندازی نشده است.

بازار فرابورس چیست؟

بازار فرابورس سال 1387 تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار فعالیت خود را آغاز کرد.

این بازار ساختاری قانونی و مشابه بورس دارد اما با این تفاوت که شرایط پذیرش و معامله در آن ساده‌تر است تا از این طریق کمکی به تامین مالی اقتصاد کشور شود.

یکی از مهم‌ترین وظایف این بازار هدایت بخشی از بازار سرمایه است که یا شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند یا علاقه‌مندند تا ورود سریع‌تری به بازار داشته باشند.

ورود به این بازار نیازمند شرایط و الزامات کمتری نسبت به بازار بورس است و علاوه بر آن، انواع متنوعی از اوراق بهادار در بازار فرابورس قابل معامله هستند.

شرایط ساده‌تر و تنوع در قوانین پذیرش شرکت‌ها در بازار فرابورس این امکان را فراهم کرده تا بنگاه‌های اقتصادی بتوانند با کسب حداقل شرایط در سریع‌ترین زمان به این بازار وارد شده و از تمامی مزایای شرکت‌های پذیرفته شده، بهره‌مند شوند.

انواع بازار فرابورس

بازار فرابورس دارای 5 بازار با عنوان‌های: بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار ابزارهای نوین مالی و بازار پایه است.

بازار سهام فرابورس ایران بازارهای اول، تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ دوم و پایه را شامل می‌شود.

سهام شرکت‌هایی که شرایط لازم را دارند در بازارهای اول و دوم معامله می‌شوند و سهام شرکت‌هایی که فاقد شرایط هستند، در بازار پایه معامله می‌شوند.

در بازار اول شرکت‌های سهامی عام که موفق به احراز شرایط لازم شده‌اند، مجاز به انجام معاملات سهام خود هستند.

در بازار دوم شرایط منعطف‌تر از بازار اول است.

در نهایت بازار فرابورس برای ایجاد قابلیت نقل و انتقال سهام شرکت‌هایی ایجاد شده که در بورس یا سایر بازارهای فرابورس، (بازار اول و بازار دوم) پذیرش نشدند.

انجام معامله در هر دو بازار بورس و فرابورس از طریق کارگزاری انجام می‌شود که دارای مجوز قانونی از سازمان بورس اوراق بهادار است.

تفاوت بورس و فرابورس در چیست؟

قبل‌تر در تعریف این دو بازار به تفاوت‌های آن‌ها اشاره کردیم اما نکته دیگری که حائز اهمیت است اینجاست که عملکرد این دو بازار به هم مرتبط است.

یعنی اگر شرکتی در بازار بورس عملکرد مناسبی نداشته باشد به فرابورس منتقل می شود و همچنین اگر در فرابورس عملکرد مناسبی داشته باشد، به بازار بورس منتقل می‌شود.

ضمنا اگر شرکتی در بازار فرابورس عملکرد درستی نداشته باشد، از بازار اخراج می‌شود.

مزایای پذیرش شرکت‌ها در بازار فرابورس چیست؟

شرکت‌ها این امکان را دارند تا از طریق فروش سهام خود از مزایای تامین مالی ارزان قیمت از طریق بازار سرمایه بهره‌مند شوند.

همچنین امکان تامین مالی از محل جذب سرمایه‌گذاران جدید و افزایش سرمایه را دارا هستند.

درج شرکت‌های سهامی عام در فرابورس ایران نسبت به بورس شرایط کمتری نیاز دارد و همین موضوع باعث شده تا دوره زمانی پذیرش شرکت‌ها به کمتر از یکماه کاهش پیدا کند.

شرکت‌های پذیرفته شده در بازار فرابورس امکان برخورداری از معافیت مالیاتی تا 10درصد درآمد خود را پس از پذیرش و عرضه سهام جدید و واگذاری آن به مردم را دارا هستند.

منابع مالی حاصل از افزایش سرمایه ارزان قیمت بوده و ریسک فعالیت شرکت را افزایش نمی‌دهد.

مالیات نقل و انتقال شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و فرابورس 10درصد ارزش معامله است.

این نرخ از مالیات 4درصدی ارزش اسمی شرکت‌های خارج از بورس یا فرابورس به مراتب کمتر بوده و مطلوبیت بیشتری را برای سهامداران و سرمایه‌گذاران به وجود آورده است.

سهام‌داران شرکت‌های پذیرفته شده در بازار فرابورس می‌توانند از طریق وثیقه‌گذاری سهام شرکت خود، برای گرفتن تسهیلات اقدام کنند.

شبکه بانکی سهام شرکت‌های پذیرفته شده در فرابورس را به عنوان دارایی قابل قبول به عنوان وثیقه برای دریافت تسهیلات بانکی به رسمیت می‌شناسد.

اگر شرکتی بخواهد به هر دلیلی از فرابورس خارج شود، با گذراندن پروسه مشخصی امکان خروج از این بازار و حتی تبدیل شرکت به شرکت سهامی خاص به راحتی کاری شدنی خواهد بود.

سهامی که در بازارهای فرابورس کشور داد و ستد می‌شوند به دلیل نبود حجم مبنا با خرید و فروش‌های روان‌تر و نقدینگی بالاتری روبه‌رو هستند و توزیع و تقاضا برای این سهام به سرعت استاندارد شده و معمولا صف خرید و فروش آن‌‌ها برای مدت طولانی ادامه ندارد.

با توجه به انعکاس اطلاعات مالی شرکت‌های پذیرفته شده در سایت رسمی سازمان بورس و فرابورس و همچنین با توجه به دسترسی عموم مردم به اطلاعات قابل اتکا و استاندارد شده، مخاطبان شرکت افزایش پیدا کرده و افراد حقیقی یا حقوقی بیشتری به سرمایه‌گذاری در شرکت علاقه‌مند می‌شوند.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید 🙂

تفاوت بورس و تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ فرابورس چیست؟

پس بیایید باهم تفاوت بورس و فرابورس رو از زاویه های مختلفی بررسی کنیم.

برای اینکه بهتر به تفاوت میان بورس و فرابورس پی ببریم ابتدا بهتر است که یک تعریف کوچک از هر دو داشته باشیم.

درعلم اقتصاد بورس به بازاری گفته می شود که قیمت گذاری و خرید وفروش کالا و اوراق بهادر در آن انجام می شود.

بازاری که در آن دارایی ها معامله می شوند :

۱_بورس کالا :

در آن مواد اولیه معامله می شوند. هدف از تاسیس این بازار شفافیت قیمت برای خریدار و فروش است.

۲_بورس ارز :

ارزهای کشورهای خارجی که اقتصاد مطرحی دارند، خرید و فروش می شوند که چند سالی است در ایران غیرمجاز شده و کسی نمی تواند به صورت قانونی در آن فعالیت داشته باشد.

۳_بورس اوراق بهادار :

دارایی های مالی خرید و فروش می شوند. این دارایی ها گاهی می تواند سهام شرکت های بزرگ باشد که نیاز به تامین مالی از طریق بازار بورس رو دارند و یا می تواند هر ورقه ای باشد که برپایه ارزش فیزیکی یک کالای دیگر است. همچنین بازار بورس به ۲ دسته بازار اول و بازاردوم تقسیم می شود.

و اما تعریف فرابورس :

فرابورس ساز و کاری هست که اجازه میده شرکت ها، با شرایط راحت تر و در زمان نسبتا سریعتر وارد بازار سرمایه شوند و از مزیت های بازار استفاده کنند. شاید برخی شرکت ها وجود داشته باشند که توان مالی مناسب برای ورود به بورس را نداشته باشند و یا گزارش های مالی سختگیرانه در بازار اول و دوم بورس را نتوانند ارائه دهند، پس در شرکت فرابورس پذیره نویسی می شوند و از مزایای بازار سرمایه نفع می برند.

وحالا تفاوت میان بورس و فرابورس :

ساختار تقسیم بندی بازارهای بورس و فرابورس به بازارهای مختلف

همانطور که گفتیم بورس دو نوع بازار دارد :بازار اول و بازار دوم.

دربازار اول درصورتی که عملکرد مناسبی نداشته باشد به بازار دوم منتقل می شوند و همینطور وقتی هم در بازار دوم عملکرد مناسبی داشته باشند به بازار اول منتقل می شوند.

حال ساختار جدید فرابورس ایران از هفت بازار تشکیل شده است :

بازار اول ==> سهام شرکت ها

بازار دوم ==> سهام شرکت های سهام عام(تازه تاسیس ها)

بازار پایه ==>یکی از بازارهای فرابورس به منظور عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار ایجاد شده(شرکت های این بازار فرایند های پذیرش راطی نمی کنند.)

ودامنه نوسان روزانه آنها :۱درصد -۲ درصد و۳ درصد است

برای خرید و فروش در بازار پایه باید چندسالی تجربه داشته باشید تا بتوانید به درستی تصمیم بگیرید چرا که شرکت هایی که در این بازار هستند یا اخراجی از بازارهای بورس و یابازار اول تا سوم فرابورس هستند یا ورشکسته اند و یا قانون احکام دائمی دولت هستند.

قانون احکام دائمی دولت مجموعه ای از شرکت های دولتی هستند که امکان ارائه گزارشات کامل مانند بورس و فرابورسی ها را ندارند اما می خواهند از مزایای بازار سرمایه بهره مند شوند. به همین خاطر شفافیت کاملی ندارند و سرمایه گذاری در آنها بسیار بسیار پر ریسک است.

بازار سوم ==>ابزارهای نوین مالی

در بازار فرابورس شرایط معاملات با نظر طرفین قرارداد تعیین میگردد.

و شرکت های پذیرفته شده از ده درصد مالیات معاف هستند، در واقع شرکت های با شرایط ساده تر میتوانند در این نهاد پذیرش شوند.

صاحبان سهام در شرکت های فرابورس نسبت به سهامی که دردست دارند حق رای خواهند داشت.

یکی از مزیت های جذاب شرکت ها بجز اینکه تامین مالی می شوند، این است که بانک ها، شرکت های فعال را به عنوان وسیقه برای دریافت تسهیلات پذیرش میکند. یعنی بانکها برای دادن تسهیلات به شرکت هایی که در بازار بورس فعالیت می کنند رغبت بیشتری دارند تا به نسبت شرکت های دیگر.

دلیل این قضیه هم این است که شما در نظر بگیرید وقتی تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ یک شرکت سهامی عام هست و سهام آن در دست مردم است و گزارشات ماهیانه مرتبی از خود ارائه می دهد، به نسبت شرکتی که خصوصی است و به راحتی همه چیز در دستان افراد خصوصی است، مسلما شرکتی که در بورس است شفافیت مالی بهتری دارد و بیشتر می توان به آن اعتماد کرد.

در فرابورس بازارهای متنوع وجود دارند و این متنوع بودن بازار سلیقه های متنوع را پوشش میدهد.

و سرمایه گذاری در بورس شرکت های مختلف و در صنایع مختلف، ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.

اما از دیگر تفاوت ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• درفرابورس پذیرش ساده تر از بورس است.
• حداقل سهام شناور می تواند کمتر مابقی سهام ها در بورس باشد.
• حداقل سرمایه ثبت شده شرکت فرابورسی ها از می تواند حداقل از ۱۰۰ میلیون تومان باشد.
• اما حداقل سرمایه برای پذیرش در بورس باید بیشتر از ۱۰۰ میلیارد تومان باشد.
• حداقل سابقه ی فعالیت شرکت درصنعت مربوطه در فرابورس باید دوسال باشد.
• در بورس شرکت نباید طی سه دوره گذشته زیان انباشته داشته باشد. اما در بازار فرابورس پایه شرکت می تواند زیان انباشته داشته باشد اما با این نظر که یک طرح توجیهی برای خروج از زیان انباشته ارائه کند.

برای مشاهده شرایط پذیرش در بازارهای بورس و فرابورس می توانید به سایت فرابورس و سایت بورس مراجعه کنید.

در سایت فرابورس در قسمت بازارها و محصولات می توانید با کلیک بر روی هرکدام از “بازار اول و دوم و سوم” و سپس در قسمت “معرفی”، شرایط پذیرش در هرکدام از بازارها را مشاهده کنید.

در سایت بورس هم در قسمت ناشران و پذیرش، قسمت فرآیند پذیرش می توانید شرایط کامل هرکدام از بازارها را مشاهده کنید.

و به این نکته هم توجه داشته باشید که روش و زمان معامله در بورس و فرابورس از ساعت ۸:۳۰ پیش گشایش شروع می شود و از ساعت الی ۱۲:۳۰ معاملات انجام می شود.

تا به اینجا با تفاوت میان دو بازار بورس و فرابورس آشنا شدید.

ریسک پذیری تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ بازار بورس بیشتر است یا فرابورس؟

از منظر سرمایه گذاری تفاوت بین بورس و فرابورس از منظر ریسک سرمایه گذاری نیست و فقط باید به ارزنده بودن سهام دقت داشته باشیم.

اما نکته ای که باید دقت کرد بازار پایه فرابورس هست که برای سرمایه گذاری در آن باید دقت فراوان داشته باشید و همانطور که توضیح دادیم این شرکت ها می توانند پرریسک باشند.

امیدوارم در آینده بسیار پرسود باشید و این میسر نمی شود مگر اینکه به همین منوال که امروز به دنبال یادگیری و کسب علم هستید در آینده هم با قدرت بیشتری به کسب سود و دانش بپردازید. موسسه آتی سرمایه که فعال در زمینه آموزش بورس اصفهان هست سعی دارد با آماده کردن مطالب آموزشی شمارا در این زمینه یاری رساند.

در هر مرحله از سرمایه گذاری اگر دچار تردید شدید می توانید از مشاوران آتی سرمایه که در همه حال در خدمت شما هستند، استفاده کنید.

بازار فرابورس چیست و چه تفاوتی با بازار بورس دارد؟

فرابورس ایران همچون دو بورس فعال کشور – بورس اوراق بهادار و بورس کالا – با مجوز شورای عالی بورس ایجاد شده و تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار قرار دارد. برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، این بازار تفاوت چندانی با بازار بورس ندارد و با یک کدمعاملاتی، می‌توان در هردوی این بازارها به خرید و فروش پرداخت.

ورود به بازارهای فرابورس برای شرکت‌ها از شرایط و الزامات کمتری برخوردار بوده و ورود شرکت‌ها به این بازار آسان‌تر است.

سایت جدید شرکت فرابورس ایران : www.ifb.ir

آدرس سایت بورس‌ها و سایر سایت‌های رسمی سازمان بورس و… را می‌توانید در لیست لینک‌های بورسی مشاهده کنید.

تفاوت فرابورس و بورس و زیرمجموعه‌های آنها در قالب تصویر

دستورالعمل پذیرش و عرضه اوراق بهادار در فرابورس ایران، فعالیت آن را در قالب چهار بازار مجزا تبیین کرده است که در بازار اول، دوم و اوراق مشارکت، انواع اوراق بهادار پذیرفته و در بازار سوم، تنها عرضه اوراق بهادار انجام می شود.

بازار اول فرابورس

دراین بازار اول فرابورس علاوه بر سهام شرکتها ، واحدهای صندوق های سرمایه گذاری بانام هم پذیرش و معامله می تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ شوند. همچنین نوسان سهام شرکتها و اوراق پذیرفته شده در بازار اول فرابورس 5 درصد بدون حجم مبنا پیش بینی شده است .

در آن سهام شرکتهایی معامله می تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ شوند که آخرین سرمایۀ ثبت شدۀ آن حداقل ده میلیارد ریال و یکسال از زمان بهره برداری آن گذشته و زیان انباشته نداشته باشد. در این بازار واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های زمین و ساختمان که نزد سازمان بورس ثبت شده اند به شرطی امکان معامله را دارند، که حداقل سرمایه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله50 میلیارد ریال و حداقل سرمایه صندوق‌های زمین ومسکن 200 میلیارد ریال و با نام باشند.

بازار دوم فرابورس

در این بازار ، صرفا سهام شرکتهای سهام عام پذیرفته می شوند. در این بازار سهام شرکتهای زیانده، تازه تاسیس، شرکتهای سهامی خاص که قصد اجرای افزایش سرمایه و تبدیل به سهامی عام را دارند و شرکتهای کوچک پذیرفته شده مورد مبادله قرار می گیرند .

در بازار دوم سهام شرکتهایی معامله می شوند که آخرین سرمایۀ ثبت شدۀ آن حداقل یک میلیارد ریال ومشمول مادۀ 141 لایحۀ قانونی اصلاح قسمتی از قانون تجارت نباشد.

بازار سوم فرابورس ( بازار عرضه)

بازار عرضه محلی ایمن، شفاف و سودمند برای انجام معاملات عمده اوراق بهاداری تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ است که امکان یا شرایط پذیرش در فرابورس را ندارد. انجام پذیره نویسی انواع اوراق بهادار از جمله شرکتهای سهامی عام در شرف تاسیس، دیگر ویژگی مهم بازار عرضه به حساب می آید. انجام عرضه در این بازار مستلزم گذارندن فرایند پذیرش نبوده و با انجام تشریفات اداری در فرابورس، امکان پذیر است.

در بازار عرضه فرا بورس بلوکهای سهام شرکت‌های سهامی (عام، خاص، تعاونی و …) ،حق‌تقدم خرید سهام شرکت‌های سهامی عام،سهام ناشی از افزایش سرمایۀ شرکت‌های سهامی عام، پذیره نویسی سهام و اوراق مشارکت،پذیره نویسی گواهی سپرده سرمایه گذاری بانک ها، املاک و مستغلات ،امتیازبهره برداری وحق ثبت اختراعات در قالب سهام شرکتهای سهامی خاص می تواند مورد معامله قرار بگیرد.

بازار چهارم فرابورس ( اوراق مشارکت)

انواع اوراق با درآمد تضمین شده از جمله اوراق مشارکت، گواهی سپرده بانکی و …که در زمان پذیرش حداقل سه ماه تا سر رسید آنها باقی مانده باشد قابل پذیرش در این بازار بوده به شرطی که بعد از پذیرش، معاملات دست دوم آنها منحصرا از طریق فرابورس انجام شود. امکان صدور اوراق مشارکت شرکتی و اوراق مشارکت قابل تعویض سهام از جمله اوراق بهادار قابل معامله در بازار اوراق مشارکت محسوب می شوندکه درکنار اوراق مشارکت رهنی، اوراق مشارکت اجاره، صکوک وگواهی سپرده بانکی سرمایه گذاری عام وخاص در بازار چهارم امکان معامله را دارند.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: