استراتژی های معاملات الگوریتمی

معاملات الگوریتمی و فرکانس بالا: مفاهیم و استراتژی ها

در سالهای اخیر شاهد گسترش روزافزون و حضور کامپیوترها و سیستم های الکترونیکی در تمام جوانب زندگی بشری و تاثیر آن بر تکامل و رشد علوم، صنایع و. بطور شگفت انگیزی بوده ایم. در این مقاله که با استفاده از روش پژوهش تاریخی و از دسته مقالات علمی مروری می باشد، ضمن مروری بر مفاهیم و انواع معاملات در بورس اوراق بهادار به توضیح و تشریح دسته خاصی از معاملات که به لطف پیشرفت های تکنولوژی و حضور کامپیوترها امروزه رشد بسیاری داشته است خواهیم پرداخت. این گونه خاص معاملاتی، معاملات الگوریتمی و دسته دیگری از آن، معاملات با فرکانس بالا نامیده می شوند. در این مقاله سعی بر آنست که با توضیح و تفسیر دقیق اینگونه از معاملات به بررسی چگونگی کارکرد و ضمینه ها و مفاهیم آن ها پرداخته شود و در ادامه به بررسی بعضی از شناخته شده ترین استراتژی های معاملاتی مورد استفاده در این شیوه معاملاتی خواهیم پرداخت. با توجه به گسترش روز افزون این گونه از سیستم های معاملاتی در بورس های بزرگ دنیا، و تاثیر آن بر دنیای مدرن مالی و اقتصادی، لزوم اینگونه از تحقیقات برای آشنایی بیشتر و جلب توجه محققین داخلی بشدت احساس می شود.

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

مقایسه اثربخشی آموزش تغییرات سبک زندگی و مولفه های روانشناسی مثبت گرا بر منبع کنترل و سلامت روانی دانشجویان

اثربخشی آموزش مولفه های روانشناسی مثبت گرا بر خودکارآمدی و انتظارات پیامد دانشجویان

مقایسه اثربخشی هیپنوتراپی و درمان مبتنی بر پذیرش و تعهد بر اضطراب امتحان و عزت نفس دانش آموزان

نقش احساس تنهایی و هراس اجتماعی در اعتیاد نوجوانان به شبکه های اجتماعی مجازی

شیوع شناسی خشونت سایبری در نوجوانان شهر اهواز

تحلیل سلول واحد ستون های سنگی باربر انتهایی و شناور اجرا شده در رس نرم

بررسی نقش جذابیت بصری در مجتمع تجاری رفاهی با توجه به رضایت مندی مشتریان و حس حضور

بررسی کلر زدایی هیدروکربن های کلر دار در روی سطوح گرافن اکساید دوپه شده با استراتژی های معاملات الگوریتمی منگنز صفر ظرفیتی به روش مکانیک کوانتومی

comparing the nonlinear dynamic behavior of concrete filled tube columns (cft) under near field and far field earthquakes

the nf-κb pathway: regulation of the instability of atherosclerotic plaques activated by fg, fb, and fdps

تبیین اثر شایستگی سازمانی بر عملکرد شغلی کارکنان با نقش واسطه تسهیم دانش (مورد مطالعه: شعب بانک سینا در تهران)

بررسی تاثیر الگوهای شهرسازی اسلامی در مدیریت و ارتقاء کیفی رفتارهای اجتماعی در فضاهای شهری

بررسی رابطه میان عوامل استراتژیک شرکت و فروش

ارزیابی استفاده مدیران از سیستم های امنیت اطلاعات مدیریت در چابکی و فرایند تصمیم گیری در سازمان

پژوهش عملیاتی در مسائل قانونی و تنظیمی

استراتژی توسعه شهر شیروان با رویکرد توسعه پایدار

بازار یابی حسی: رویکرد نوین بازاریابی

بررسی سیره اهل بیت علیه السلام در مقابله با انحرفات اجتماعی و خانوادگی

بررسی تأثیر نسبت سرمایه در بانک بر افزایش ریسک بحران مالی در صنعت بانکداری کشور

ارزیابی بهینه سازی تولید انرژی با اجرای تکنیک جاروب استراتژی های معاملات الگوریتمی کشی ثقلی پلکانی بیوگاز با آب در نیروگاه زیست توده سازمان پسماند شهرداری مشهد

• شنبه تا پنج شنبه ، 9 الی 17
• [email protected]
• 071 - 32363652

درباره تی پی بین

ما با همکاری دبیرخانه ی کنفرانس ها و همایش ها، تمام ابزار محققان را كه تنها و تنها منابع علمی است را یكجا جمع آوری كرده ایم تا با كمترین دردسر ، در كمترین زمان ممكن و بصورت کاملا رایگان منابع علمی مورد نظرشان را تهیه نمایند.

تی پی بین با پشتیبانی از كنفرانس ها و ژورنال های معتبر داخلی و سپس انتشار رایگان مقالات آنها، كوتاه ترین مسیر، برای رسیدن به منابع علمی داخلی را در اختیار شما محققین قرار داده است.

بررسی چارچوب نظارتی معاملات الگوریتمی در بورس‌ های اوراق بهادار

متن این گزارش که در اردیبهشت سال جاری و به تهیه‌کنندگی کامران سلیمانی منتشر شده به شرح زیر است: سیستم‌های معاملات الگوریتمی توانایی وارد کردن حجم بزرگی از سفارش‌ها را در یک یا چند بازار در مدت زمان کوتاهی دارند و در حال حاضر بخش قابل ‌توجهی از معاملات در بورس‌های اوراق بهادار معتبر نیز از طریق الگوریتم‌ها انجام می‌شود. در معاملات الگوریتمی، رایانه‌ها به منظور ارایه سفارش بدون مداخله انسان به صورت مستقیم با سامانه‌های معاملاتی ارتباط برقرار می‌کنند. رایانه‌ها اطلاعات بازار را با سرعت بالایی، بر مبنای یک الگوریتم مشخص، مشاهده و بررسی می‌کنند و اغلب در کسری از ‌ثانیه سفارش‌های معاملاتی را ارسال می‌کنند.

به گزارش «انرژی امروز» از بازار سرمایه،معاملات الگوریتمی استراتژی های معاملات الگوریتمی می‌تواند دارای مزایایی از قبیل افزایش نقدشوندگی، مدیریت جریان سفارش‌های بزرگ با کمترین اثر بر بازار و کاهش نوسانات کوتاه‌مدت باشد. از آنجایی که استراتژی‌های معاملات الگوریتمی در بورس‌های اوراق بهادار گسترده‌تر شده‌اند، احتمال تاثیرگذاری منفی این استراتژی‌ها بر بازار و ثبات شرکت‌ها نیز افزایش یافته است. از طرفی دیگر، نبود نظارت صحیح بر معاملات الگوریتمی می‌تواند ریسک‌های زیادی را به بازار وارد کرده و مقدمات سقوط بازارهای مالی را فراهم کند. به همین دلیل، نهادهای ناظر و بورس‌های اوراق بهادار، الزاماتی را برای شرکت‌های فعال در معاملات الگوریتمی اتخاذ کرده‌اند تا از هرگونه سواستفاده و دستکاری بازار جلوگیری کنند.

براساس الزامات نهادهای ناظر کشورها، شرکت‌های فعال در معاملات الگوریتمی باید رویه‌ها و سازوکارهای مناسبی را برای نظارت بر سیستم‌های معاملات الگوریتمی اتخاذ کنند تا از ورود سفارش‌های غیرمنطقی به سامانه معاملات و اجرای آنها جلوگیری کنند. همچنین نهادهای ناظر به منظور تسلط بهتر بر جریان ثبت سفارش و ردگیری موقعیت‌های معاملاتی، الزاماتی را بر الگوریتم‌ها و استراتژی‌های مورد استفاده‌ی شرکت‌ها وضع کرده‌اند. بدین منظور شرکت‌ها باید برای بازبینی و تست‌کردن هر یک از الگوریتم‌های معاملاتی مورد استفاده‌ی خود و همچنین توسعه، به‌کارگیری و نظارت بعد از اجرای استراتژی‌های معاملاتی، دارای سیاست‌ها و رویه‌های مناسب باشند. همچنین شرکت‌های فعال در معاملات الگوریتمی باید برای تایید الگوریتم‌های مورد استفاده‌ی خود، مجوز لازم را از بورس اوراق بهادار دریافت کنند.

بورس‌های اوراق بهادار نیز به‌ منظور حصول اطمینان از حفظ منظم معاملات و یکپارچگی بازار، باید دارای سیستم مناسبی برای شناسایی الگوریتم‌های ناکارآمد و نادرست بوده و در صورت لزوم اقداماتی را در این راستا انجام دهند. همچنین نهادهای ناظر یا بورس‌های اوراق بهادار می‌توانند جزئیات استراتژی‌های معاملاتی را که توسط الگوریتم‌ها استفاده می‌شود برای اهداف نظارتی و تحقیقاتی پی‌گیری کنند.

در این گزارش به بررسی الزامات نظارت بر معاملات الگوریتمی در برخی از بورس‌های اوراق بهادار همچون آمریکا، هند، استرالیا، کانادا و کشورهای عضو اتحادیه اروپا پرداخته شده است؛ همچنین پیشنهادهای ارائه استراتژی های معاملات الگوریتمی شده توسط نهاد قانون‌گذار خدمات مالی انگلستان در زمینه نظارت بر معاملات الگوریتمی در این گزارش مورد بررسی قرار گرفته است.

نوسان‌گیری زیر سر معاملات الگوریتمی؟ یک شوخی بامزه!

هر چند وقت یک‌بار، درست وقتی که بازار وارد اصلاح‌های کوتاه مدت شده، یا از سوی دیگر دلار نوسانی می‌شود، موضوع معاملات الگوریتمی و نقش آن در نوسان بازار مطرح می‌شود. انگار این موضوع تبدیل به‌یک بهانه تکراری، بی‌پایه و اساس و البته دوست‌داشتنی برای خبرسازان زرد بازار سرمایه‌ شده است؛ عده‌ای بر این باورند که این نوع معاملات موجب شده تا بازار نتواند رشد کند؛ اما پاسخ کوتاه و کاربردی به این ایده‌های بی‌پایه و اساس ساده‌تر از این حرف‌هاست. با دامنه نوسان فعلی و کارمزد بالایی که در بازار سرمایه ایران داریم، اینکه الگوریتمی در ایران وجود دارد که می‌تواند نوسان‌گیری کند، خیال باطلی است.

معاملات الگوریتمی چیست؟

بهتر است قبل از هر چیز، معاملات الگوریتمی را بشناسیم؛ معاملات الگوریتمی در اصل ارایه راهکارهایی هوشمند و بهینه برای بهتر معامله کردن است. استفاده از این فناوری باعث کاهش استرس و هیجان سرمایه‌گذار، افزایش دقت و سرعت معاملاتش، سود بیشتر و ضرر کمتر، امنیت بیشتر اطلاعات معاملات، کاهش هزینه‌های معاملاتی و در یک کلمه افزایش کیفیت سرمایه‌گذاری می‌شود.

انواع معاملات الگوریتمی و مزایای استفاده از آن!

از انوع استراتژی های معاملات الگوریتمی معاملات الگوریتمی می‌توان به الگوریتم‌های مانیتورینگ، الگوریتم‌های سیگنال و مشاوره‌ای، الگوریتم‌های اجرای معاملات و الگوریتم‌های بازارگردانی اشاره کرد. هر یک از این نوع الگوریتم‌ها مزیت‌های خاص خودشان را دارند؛ اما به‌طور کلی، سرعت عمل بالا در تحلیل و بررسی بازار، حذف احساسات و عواطف انسانی، امکان گرفتن تست و بهینه‌سازی، استراتژی‌های مقیاس‌پذیر، افزودن تمرکز فکری معامله‌گران و کمک به شکل‌گیری بازار کارا از مزایای اصلی استفاده از معاملات الگوریتمی به‌حساب می‌آیند.

نوسان‌گیری و منفی‌های بازار زیر سر معاملات الگوریتمی است؟ خیال باطل!

با دامنه نوسان فعلی و میزان کارمزد بالایی که در بازار سرمایه ایران وجود دارد، خیال باطلی است که الگوریتمی در ایران بتواند نوسان‌گیری سودآوری کند. امید موسوی، مدیرعامل شرکت «تحلیلگر امید» بر این باور است که وقتی بازار کوچک می‌شود، نوسان، هیجان و دست‌کاری قیمت در آن بیشتر می‌شود؛ همچنین دلیل بی‌رمقی بازار این است که خریدار قوی نیست نه اینکه نوسان‌گیر زیاد است!

بهتر است بگوییم عموما در انسان‌ها این میل وجود دارد که وقتی موضوعی را متوجه نمی‌شود یا از آن سر در نمی‌آورند، بگوید «کار خودشان است». توهم توطئه‌ای عموما برای راضی نگه داشتن نفس خودمان استفاده می‌شود.

سازمان بورس به‌عنوان نهاد ناظر، اکثر کارکردهای الگوریتم‌ها که حتی امکان کمی برای سوء استفاده در بازار داشته را ممنوع کرده است. برای مثال ممنوع کردن سرخطی و ممنوعیت ارسال بیش از ۳ سفارش در ثانیه از نمونه‌های اصلی این موضوع هستند. درنتیجه شائبه هماهنگی الگوریتم‌ها و ایجاد صف‌های هماهنگ و بسیاری موارد دیگر، همه‌و‌همه توهم توطئه هستند و سرعت بالای بازار به دلیل بزرگ شدن بازار است.