اصول تحلیل تکنیکال

اصل دوم روش تحلیل تکنیکی، اين است كه قيمتها به صورت مسيرها يا روندهاي خاصي حركت مي‎كنند و اين روندها، درمقابل تغييرات ناگهاني از خود مقاومت نشان مي‎دهند. عرضه و تقاضايي كه براي يك محصول وجود دارد، باعث مي‎شود روند حركت قيمت سهام شركت توليد كننده‎ اين محصول، در حالت تعادل قرار گيرد. وقتي حركتي آغاز گرديد، تغييري در آن پديدار نمي‎شود، مگر اينكه خود به پايان رسد. اگر قيمت سهامي شروع به بالا رفتن كند، افزايش قيمت آن ادامه خواهد يافت تا اينكه به نقطة بازگشت مشخصي برسد. به‎عنوان مثال، نحوه حركت اتومبيلي را درنظر بگيريد. فرض كنيد شما (به‎عنوان سرمايه‎گذار) «موتور سوار» هستيد و سهام مورد توجه شما، «اتومبيلي» است كه جلوي شما حركت مي‎كند. وقتي سهام يا همان اتومبيل به‎راه افتد، ابتدا سرعت پاييني دارد. اما به‎تدريج بر سرعت خود مي‎افزايد تا به اندازة سرعت خاصي برسد. اگر اين اتومبيل بخواهد مسير خود را تغيير دهد و مثلاً‌برخلاف جهت فعلي حركت كند، ابتدا از سرعت خود مي‎كاهد (درمورد اتومبيل مي‎توان اين كاهش سرعت را تشخيص داد. در مورد سهام نيز كافي است دقت كنيم كه تغيير قيمت روزانة آن روز به روز كاهش مي‎يابد، مثلاً از ۵ به ۴، ۳، ۲و ۱ درصد مي‎رسد) تا سرعتش به صفر برسد و آنگاه به تدريج مي‎پيچيد (يا دور مي‎زند) و در مسير جديد قرار مي‎گيرد. اتومبيل در اصول تحلیل تکنیکال حالي‌كه سرعت بالايي دارد، هيچگاه نمي‎تواند به يكباره تغيير مسير دهد و ناگزير از كاهش سرعت است. همين نكته درمورد سهام نيز وجود دارد. به اصطلاح مي‎توان گفت كه «سهم اينرسي ادارد». سهام ابتدا مسيري را آغاز مي‎كند كه كاهشي يا افزايشي است و به اين‎طريق، «روند»را بوجود مي‎آورد. اين روند تا هنگامي وجود دارد كه تغيير قيمت به‎تدريج كند شود و به اصطلاح، «راهنما بزند» كه ايها الناس! بدانيد كه مي‌خواهم تغيير جهت دهم. آنگاه، سهام تغيير جهت مي‎دهد و مسير خود را عوض مي‎كند. در اين نقطه، سهام «روند» جديدي را آغاز مي‎كند. هرگز فراموش نکنید که “روند دوست توست”. وقتی روندی آغاز گردد بیشترین احتمال این است که ادامه یابد. سپس با تعقیب روند، امکان سودسازی نیز افزایش می یابد.

بازتر شدن دامنه نوسان بازار، موجب روان‌تر شدن معاملات، کارایی و شفافیت بیشتر بازار میشود

کارشناس بازار سرمایه درباره بازتر شدن دامنه نوسان بازار گفت: اگر دامنه نوسان بازتر شود معاملات روان‌تر، کارایی و شفافیت بازار بیشتر و به عمق بازار کمک کرده و نگرانی سهامداران را از بین می‌برد.

به گزارش بازار، محمدرضا امامی در ارزیابی محدودیت دامنه نوسان گفت: از سال ۱۳۸۰ به بعد دامنه نوسان کشور بنا به هر دلیلی همچون فشارهای خبری و یا تنش‌ها به صورت متقارت و یا نامتقارن دچار تغییرات شدید شده و نوساناتی را در بازار ایجاد کرد و سازمان بورس و اوراق بهادار هم همانند دیگر بورس‌های دنیا دامنه نوسان را متقارن و یا نامتقارن اعلام کرده است.

او افزود: با توجه به جوان بودن بورس کشور و اینکه نسبت به بورس دیگر کشورهای دنیا در حالت بلوغ خود قرار دارد، باید دامنه نوسان باز شود، زیرا ایران محدودترین دامنه نوسان را در بین بورس‌های دنیا دارد.

به گفته این کارشناس بازار؛ نظر پیشنهادی فدراسیون جهانی بورس‌ها و بورس‌های بین المللی این است که بازارهای سهام باید کارا باشند. بنابراین، یکی از قواعد و اصول بازار، کارا بودن و شفافیت زیاد آن‌ها است و تا حد امکان باید با ساز و کارهایی، مانع ضرر و زیان و روندهای رشد نامتقارن شد.

او عنوان کرد: کارایی و شفافیت باعث می‌شود سهامداران دچار زیان نشده و بازار سرمایه کارایی لازم را داشته باشد.

امامی در ادامه اظهار کرد: دامنه نوسان کشور شبیه ارز ۴۲۰۰ تومانی شده، زیرا محدودیت دامنه نوسان زمینه‌ساز فساد و رانت است. به عنوان نمونه افراد به کمک این محدودیت برای بسیاری از سهم‌ها صف خرید تشکیل داده و به یکباره و به صورت دسته‌ای به سمت صف فروش حرکت می‌کنند. همین موضوع با ایجاد هیجان کاذب در جمع سهامداران به منفی شدن اصول تحلیل تکنیکال بازار دامن می‌زند.

کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: این موضوع فشار مضاعفی را به بازار و سهام وارد کرده و بازار را از حالت تعادل خارج می‌کند. در نتیجه اگر دامنه نوسان باز باشد شدت صف خرید و فروش‌ها تا حد زیادی از بین رفته و رانت و فساد و هیجان در بازار وجود نداشته و بازار کاراتر می‌شود.

امامی توضیح داد: اگر دامنه نوسان باز باشد اصلاحات با سرعت بیشتری انجام شده و سهامدار، معامله‌گر و سرمایه گذار با راحتی خیال به بازار سرمایه وارد می‌شود.

وی خاطرنشان کرد: متاسفانه طی سال‌های گذشته، سرمایه‌گذاران و فعالان بازار سهام به محدود بودن دامنه نوسان عادت کرده‌اند و ممکن است با باز شدن دامنه، دچار نوسان شوند و هیجان به بازار تشدید شود، اما چاره‌ای نیست و باید این اتفاق بیفتد و بهترین راه حل این است که دامنه به مرور و به آرامی باز شود.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: ایجاد صف‌های خرید و فروش، اصلاح‌های طولاتی‌مدت، کاهش نقدشوندگی در سهام و از بین رفتن کارایی بازار سرمایه از محدود بودن دامنه نوسان نشات گرفته و سرمایه‌گذار را خسته می‌کند، اما اگر دامنه نوسان بازتر شود معاملات روان‌تر، کارایی و شفافیت بازار بیشتر و به عمق بازار کمک کرده و اصول تحلیل تکنیکال نگرانی سهامداران را از بین می‌برد.

امامی در پایان تاکید کرد: بهتر است دامنه نوسان پله‌ای و به صورت کاملا آرام باز شود تا سرمایه‌گذاران به آن عادت کرده و تحلیل‌های خود را براساس آن پیش ببرند.

اصول تحلیل تکنیکال

۱- همه چیز یک سهم در قیمت آن سهم منعکس می گردد ۲- قیمت ها به صورت روندهایی حرکت می کنند که این روندها در برابر تغییرات مقاومت می کنند. ۳- روندهای بازار تکرار می شوند.

تماس و واتس آپ اکسپرت سفارشی: ۰۷۷۳۳۴۳۳۲۱۱ – ۰۹۹۲۹۱۶۹۳۰۷

همه چیز یک سهم در قیمت آن منعکس می گردد:

اولین و مهمترین اصل در تحلیل تکنیکی این است که همه چیز و تمام اطلاعات موجود در مورد سهام در قیمت بازار آن تبلور می یابد. تکنیکالیست ها معتقدند که تمام اطلاعات و دانش موجود درباره یک سهم صرفنظر از اینکه بنیادی، اقتصادی، سیاسی یا روانشناختی باشد در قیمت بازار سهام نمایان می گردد. برخی تکنیکالیست های متعصب وجود دارند که مطالعه ی اطلاعات و صورت های مالی شرکت ها و در آمد آنها و عوامل عرضه و تقاضا را بیهوده می دانند. برخی تکنیکالیست ها نیز عاقلانه ، روش های بنیادی را به موازات تحلیل های تکنیکالی خود بکار می برند. ضرب المثلی در بورس می گوید: وقتی خبر خوبی در مورد یک سهم شنیدید آن را بفروشید. چرا؟ چون اگر آن خبر حقیقت داشته اصول تحلیل تکنیکال باشد، تاکنون تاثیر خود را کرده و قیمت سهام را بالا برده است. بنابراین آن سهم از این پس افزایش چندانی نخواهد داشت.

قيمتها به‎صورت روندهايي حركت مي‎كنند كه اين روندها در برابر تغييرات مقاومت مي‎كنند:

اصل دوم روش تحلیل تکنیکی، اين است كه قيمتها به صورت مسيرها يا روندهاي خاصي حركت مي‎كنند و اين روندها، درمقابل تغييرات ناگهاني از خود مقاومت نشان مي‎دهند. عرضه و تقاضايي كه براي يك محصول وجود دارد، باعث مي‎شود روند حركت قيمت سهام شركت توليد كننده‎ اين محصول، در حالت تعادل قرار گيرد. وقتي حركتي آغاز گرديد، تغييري در آن پديدار نمي‎شود، مگر اينكه خود به پايان رسد. اگر قيمت سهامي شروع به بالا رفتن كند، افزايش قيمت آن ادامه خواهد يافت تا اينكه به نقطة بازگشت مشخصي برسد. به‎عنوان مثال، نحوه حركت اتومبيلي را درنظر بگيريد. فرض كنيد شما (به‎عنوان سرمايه‎گذار) «موتور سوار» هستيد و سهام مورد توجه شما، «اتومبيلي» است كه جلوي شما حركت مي‎كند. وقتي سهام يا همان اتومبيل به‎راه افتد، ابتدا سرعت پاييني دارد. اما به‎تدريج بر سرعت خود مي‎افزايد تا به اندازة سرعت خاصي برسد. اگر اين اتومبيل بخواهد مسير خود را تغيير دهد و مثلاً‌برخلاف جهت فعلي حركت كند، ابتدا از سرعت خود مي‎كاهد (درمورد اتومبيل مي‎توان اين كاهش سرعت را تشخيص داد. در مورد سهام نيز كافي است دقت كنيم كه تغيير قيمت روزانة آن روز به روز كاهش مي‎يابد، مثلاً از ۵ به ۴، ۳، ۲و ۱ درصد مي‎رسد) تا سرعتش به صفر برسد و آنگاه به تدريج مي‎پيچيد (يا دور مي‎زند) و در مسير جديد قرار مي‎گيرد. اتومبيل در حالي‌كه سرعت بالايي دارد، هيچگاه نمي‎تواند به يكباره تغيير مسير دهد و ناگزير از كاهش سرعت است. همين نكته درمورد سهام نيز وجود دارد. به اصطلاح مي‎توان گفت كه «سهم اينرسي ادارد». سهام ابتدا مسيري را آغاز مي‎كند كه كاهشي يا افزايشي است و به اين‎طريق، «روند»را بوجود مي‎آورد. اين روند تا هنگامي وجود دارد كه تغيير قيمت به‎تدريج كند شود و به اصطلاح، «راهنما بزند» كه ايها الناس! بدانيد كه مي‌خواهم تغيير جهت دهم. آنگاه، سهام تغيير جهت مي‎دهد و مسير خود را عوض مي‎كند. در اين نقطه، سهام «روند» جديدي را آغاز مي‎كند. هرگز فراموش نکنید که “روند دوست توست”. وقتی روندی آغاز گردد بیشترین احتمال این است که ادامه یابد. سپس با تعقیب روند، امکان سودسازی نیز افزایش می یابد.

اصل سوم تحلیل تکنیکی:

روندهاي بازار تكرار مي‎شوند.

آخرين اصل كليدي روش تحلیل تکنیکی بازار سهام، اين است كه روندهاي بازار دائماً درحال تكراراند. يعني الگوهاي مشخصي را مي‌توان در فاصلة زمانهاي مختلف، روي نمودارها يافت، الگوهايي كه دائم درحال تكرار شدن هستند. اين اصل تحلیل تکنیکی به اصل بسيار مهم روانشناختي باز مي‎گردد كه انسانها در شرايط مشابه، عكس‎العمل‎هاي مشابهي از خود نشان مي‎دهند. از آنجا كه بازار سرمايه نيز انعكاسي از عملكرد انسانهاست، تكنسين‎ها اين عكس‎العمل‎ها را مطالعه مي‎كنند تا در موقعيتهاي مشابه بتوانند عكس‎العمل‎هاي مشابه را پيش‎بيني نمايند.

تحلیل تکنیکال بر پایه تکنیک RTM - قسمت اول

این روش تحلیل یکی از زیر شاخه های پرایس اکشن است شما بعد ازیادگیری این تکنیک میتوانید با تشخیص درست نواحی عرضه و تقاضا، معاملات موفق با ریسک به ریوارد بسیار مناسب داشته باشید، این تکنیک در ظاهر ساده ولی در عین حال پیچیدگی های دارد و نیاز به تمرین زیاد و مداوم دارد.

اولین الگوی ما RBD (Rally base Drop) می باشد. این الگو بیشتر در تایم فریم های بالا مناسب ترید است و در این الگو شما نواحی عرضه اصول تحلیل تکنیکال یعنی ناحیه ای که فروشنده ها یا اصطلاحا خرس های بازار در آن ناحیه، سفارش های بسیار زیادی دارند و با رسیدن قیمت به این نواحی ما شاهد ریزش های بسیار خوبی دربازار خواهیم بود.

برای پیدا کردن این ناحیه (RBR) باید درتایم فریم های بالا H1 ,H4 و بالاتر به دنبال ریزش های شدید(DROP) در بازار باشیم، هر جا ریزش را مشاهده کردید بالاترین قله ای که قیمت از آنجا شروع به ریزش کرده است و در واقع یک پیوت ماژور تشکیل شده است و از آن پیوت چرخش شدید قیمت را داشته باشیم ، پیدا میکنیم.

مطالعه بیشتر:

در تصویر بالا در تایم فریم 1 ساعته یک ریزش شدید رو مشاهده میکنید منشا این ریزش با رنگ سبز نمایش داده شده است ، روند قبل از این ریزش یک روند کاملا صعودی می باشد و در اصول تحلیل تکنیکال ناحیه سبز رنگ چرخش قیمت را داشته ایم که در واقع یک پیوت ماژور تشکیل شده است.

همیشه قبل از تشکیل پیوت ماژور یا نقطه چرخش قیمت یک صعود خوب (ROLLY)داریم و بعد از ROLLY چرخش قیمت رو مشاهده میکنیم ،در این قله ما شاهد این هستیم که همواره قیمت چندیدن بار نوسان داشته و خریدارها و فروشندگان با هم درگیر شده اند و در نهایت فروشندگان برنده این درگیری هستند و قیمت رو شدیدا به پایین میکشند، زمانی که این اتفاق رخ می دهد تعداد بسیار زیادی فروشنده یا seller در همین ناحیه به انتظار هستند که اگر در آینده برای بار دوم قیمت بازار به این ناحیه رسیدسفارش های خود را فعال کنند و دوباره قیمت رو به سمت پایین بیاورند.

بعد از پیدا کردن این نواحی روی Base سفارش SELL LIMIT میگذاریم تا قیمت بعد از برخورد به این ناحیه و فعال کردن سفارش ما به سمت پایین سرازیر شود و ما وارد سود شویم .

Base همان ناحیه ای است که خریدارها و فروشنده ها با هم درگیر شدند و در نهایت فروشندها برنده بازی شدند.برای مشخص کردن دقیق ستاپ هایی که میخواهیم درون آنها معامله کنیم باید بیس ناحیه را همیشه در نظر بگیریم به این صورت که بالاترین نقطه ای که قیمت در بیس به خودش دیده رو به عنوان انتهای ستاپ و برای ابتدای ستاپ هم کندل هایی که Neckline آن ها تقریبا در یک سطح می باشد را در نظر بگیریم.